人工智能可以學(xué)會如何擊敗股市嗎

在西雅圖郊區(qū)的一個辦公園區(qū)的遠(yuǎn)端，一臺超級計算機正在自學(xué)打敗股票市場。

高財務(wù)的圣杯看起來并不多：八排服務(wù)器封裝在黑色金屬框架中。但是，在這個嚴(yán)峻的封閉之中，發(fā)生了令人難以置信的煉金術(shù)。市場數(shù)據(jù)以每秒1萬億次計算的速度被消化，因此四百臺計算機閃爍而嗡嗡作響，向2000英里外的芝加哥的電子交易商發(fā)出訂單請求。在安全殼外，有10臺發(fā)光的監(jiān)視器在錢回滾時顯示結(jié)果。

即使在現(xiàn)在，由于世界經(jīng)濟陷入衰退，杰夫·格里克曼(Jeff Glickman)和他的精品投資公司J4 Capital都在悄悄地獲利。他說：“可以說我們正在這個市場上獲利。”

這在某種程度上低估了格里克曼聲稱曾表現(xiàn)出的奇跡。根據(jù)格里克曼分享的內(nèi)部文件，當(dāng)我們在3月20日發(fā)表講話時，J4 Capital全年上漲了近4%，而道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了近27%，這是近31個百分點的英勇表現(xiàn)。許多其他對沖基金的跌幅達(dá)到兩位數(shù)，步履蹣跚。當(dāng)我們在5月7日再次發(fā)言時，他的回報率接近5%。

大多數(shù)金融工程師認(rèn)為，留給自己的設(shè)備的機器不可能擊敗股票市場。數(shù)據(jù)太嘈雜，太隨機而無法預(yù)測?？梢杂^察到的交易記錄僅限于過去一百年，并且平均律是無情的。任何明顯到足以利用缺乏的內(nèi)部信息的信號(例如，幾乎無價的石油桶)都會被競爭對手迅速發(fā)現(xiàn)并消除。盡管一些定量對沖基金使用算法進(jìn)行高頻交易，但必須經(jīng)常對其進(jìn)行重新編程和完善。

所有這些競爭為利潤留下了微薄的利潤。出色的交易員將以51%的成功率而激動不已-類似于拉斯維加斯二十一點桌上的房子優(yōu)勢。Renaissance Technologies，也許是世界上最賺錢的量化公司，通過利用這些賠率下注，已經(jīng)創(chuàng)造了巨大的財富。只有另外兩名員工的J4 Capital聲稱成功率接近60%。