全國性商業(yè)銀行再度下調(diào)存款利率：市場反應(yīng)與背后原因解析

近期關(guān)于全國性商業(yè)銀行下調(diào)存款掛牌利率的消息再次引起市場廣泛關(guān)注。這一舉措預(yù)計(jì)將于9月1日開始生效，成為繼今年6月初全國性商業(yè)銀行下調(diào)存款利率后的第二輪下調(diào)。與此前的調(diào)整相比，此次下調(diào)幅度更大，主要針對定期存款和大額存單。據(jù)報(bào)道，多家國有大行將在9月開始執(zhí)行一年期下調(diào)10個基點(diǎn)、二年期下調(diào)20個基點(diǎn)、三年期和五年期下調(diào)25個基點(diǎn)的掛牌利率。

這輪下調(diào)實(shí)際上在早前已經(jīng)得到了銀行的積極準(zhǔn)備。據(jù)了解，銀行在本周初就已以非正式方式通知下調(diào)存款利率的消息，要求分支機(jī)構(gòu)在利率下調(diào)前加大存款吸收力度。此次下調(diào)不僅是對市場形勢的主動反應(yīng)，更是根據(jù)市場形勢和銀行自身經(jīng)營需要的第三輪主動調(diào)整。

然而，在銀行內(nèi)部執(zhí)行這一政策調(diào)整時，也出現(xiàn)了一些小波折。有大行的網(wǎng)點(diǎn)透露，一開始收到的通知是8月31日起進(jìn)行利率調(diào)整，但后來改為9月1日起生效。這顯示了在政策執(zhí)行過程中，細(xì)節(jié)和時間的調(diào)整可能會帶來一些波動。

此次存款利率的下調(diào)是市場所預(yù)期的結(jié)果。根據(jù)存款自律定價機(jī)制，銀行需要參考債券市場利率和貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。根據(jù)8月最新的LPR報(bào)價，1年期LPR為3.45%，較上月下降了10個基點(diǎn)。這表明市場已經(jīng)預(yù)期到了存款利率的調(diào)整。

背后的原因也是銀行凈息差不斷收窄。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤率卻在下降。銀行需要在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上，通過合理方式維持自身的穩(wěn)健經(jīng)營能力。這種調(diào)整不僅影響銀行的貸款投放意愿和實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持能力，還關(guān)系到銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)防控能力和金融穩(wěn)定。

綜上所述，這輪存款利率下調(diào)不僅是銀行根據(jù)市場形勢和自身需要的市場化調(diào)整，也體現(xiàn)出維持銀行合理利潤和凈息差穩(wěn)定的政策意圖。銀行業(yè)凈息差水平已經(jīng)接近金融穩(wěn)定的底線，因此對于銀行來說，控制負(fù)債成本的迫切性不言而喻。這一調(diào)整將對銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控、經(jīng)濟(jì)支持能力和金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。

在這一背景下，銀行將繼續(xù)在市場的變化中進(jìn)行靈活調(diào)整，以確保其經(jīng)營的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。這也提醒我們，金融領(lǐng)域的政策和調(diào)整，不僅影響到銀行內(nèi)部運(yùn)營，還直接關(guān)系到整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融穩(wěn)定。我們需要持續(xù)關(guān)注市場變化，及時了解政策動態(tài)，以做出明智的金融決策。