AI逆變器：800G光模塊迎啟動年 熱門公司業(yè)績乏善可陳

ChatGPT突然的火爆，使眾多互聯(lián)網(wǎng)科技的巨頭都進(jìn)入到AI這場大戰(zhàn)當(dāng)中，也讓光模塊產(chǎn)品這一新的周期和AI大型浪潮正好重合，訂單追加的消息，得光模塊在本輪AI行情中成為了最為硬氣的一個環(huán)節(jié)，AI服務(wù)器的推薦會進(jìn)一推進(jìn)高速率的光模塊需求，800G的光模塊會迎來啟動之年，但眾多熱門上市公司在業(yè)績方面卻仍然并不理想。

根據(jù)light counting2021年的預(yù)測，從2025年底800G的光模塊就會正式主導(dǎo)整個市場，其主要原因是AI眾多應(yīng)用使得數(shù)據(jù)流量不斷的增長，超出預(yù)計的數(shù)據(jù)中心，在寬帶上的需求和光模塊眾多，廠商技術(shù)上會不斷的迭代，隨著超級GPT4作為代表的大模型相關(guān)應(yīng)用的發(fā)展，AI的訓(xùn)練和推理的服務(wù)器會進(jìn)一步推動高速率光模塊這一個需求不斷的增長。

根據(jù)市場流傳的調(diào)研，可以看到在第一季度國內(nèi)光模塊有三次追加訂單的情況，在全年800G光模塊需求有100萬，同比增長量漲到了10倍，訂單仍然超越預(yù)期，在不斷的增加，在2023年第一季度的財報當(dāng)中，中國廠家在財報的表現(xiàn)也大不相同。

即便是在市場占據(jù)首位的中技續(xù)創(chuàng)第一季度并沒有超越預(yù)期時間大幅度的增長，劍橋科技在第一季度同比來看，是將虧損做出了扭轉(zhuǎn)，光模塊主要的需求量就是在AI高算力需求800G這一光模塊上，而較低速的100g和200G光模塊整體需求都呈現(xiàn)下降的趨勢，能夠生產(chǎn)800G光模塊，并沒有太多的廠商，所以整體看業(yè)績并沒有太過超越預(yù)期。800G的光模塊和其他的產(chǎn)品相比屬于毛利率較高的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)上收入占據(jù)比例提高，能夠在毛利率環(huán)比上提現(xiàn)。