房主坐擁創(chuàng)紀錄的現(xiàn)金 但他們并沒有真正開發(fā)它

根據(jù)抵押數(shù)據(jù)，技術(shù)和分析公司Black Knight的新數(shù)據(jù)，集體借款人可以退出房屋，同時仍保留20%的股權(quán)，在今年第二季度達到創(chuàng)紀錄的6.3萬億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長超過3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬億美元的峰值高出26%。

大約有4500萬抵押貸款持有人擁有超額股權(quán)，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。

房價上漲和抵押貸款利率下降的結(jié)合使房主在房屋凈值中享有名副其實的財富。

根據(jù)抵押數(shù)據(jù)，技術(shù)和分析公司Black Knight的新數(shù)據(jù)，集體借款人可以退出房屋，同時仍保留20%的股權(quán)，在今年第二季度達到創(chuàng)紀錄的6.3萬億美元。 。

本季度所謂的tappable股票增長超過3,350億美元?？倲?shù)比2006年中期5萬億美元的峰值高出26%。大約有4500萬抵押貸款持有人擁有超額股權(quán)，其中一半的抵押貸款利率高于4.25%，這使得再融資不僅可行而且具有吸引力。30年固定利率的平均利率現(xiàn)在約為3.6%。這些借款人中的大多數(shù)也擁有最高信用評分。

過去幾個月抵押貸款利率下降導(dǎo)致整體再融資活動激增，但盡管創(chuàng)造了創(chuàng)紀錄的住房財富，房主一直非常保守地拿走現(xiàn)金。據(jù)Freddie Mac稱，2006年，89%的再融資都是現(xiàn)金流出。2012年，當(dāng)房價崩盤時，這一比例下降至12%。但即使是現(xiàn)在，隨著價格回到高于之前的峰值并且抵押貸款利率低得多，現(xiàn)金再融資僅占總再融資的61%。

Black Knight市場研究主管Andy Walden表示，“我認為你在貸款人和借款人方面都看到了一點點不情愿。”“如果看一下貸款，準則會比2006年更加嚴格，但即使考慮到這些貸款限制，我認為你也會代表房主看到更加保守的行為，因為人們會記住后視鏡中的金融危機。“

在上一次房地產(chǎn)繁榮期間，房主正在使用像自動取款機一樣的房屋，當(dāng)時寬松的抵押貸款市場使他們能夠獲得所有股權(quán)，甚至比他們擁有的更多。當(dāng)房價暴跌時，數(shù)以百萬計的借款人在他們的抵押貸款下水下，因為他們的房屋價值超過房屋價值。這引發(fā)了史詩般的止贖危機。

房主現(xiàn)在可能會擔(dān)心房價的升溫不僅會降溫，而且某些市場的價格可能會下降。根據(jù)最新的S&P CoreLogic Case-Shiller全國房價指數(shù)，6月份價格仍然每年上漲3.1%，但這是房主一年前看到的收益的一半。在一些主要市場，如紐約市，洛杉磯，芝加哥和舊金山，價格勉強處于正值，西雅圖的價格實際上比一年前下降了1%。

“當(dāng)我們看到利率在去年開始上升并且負擔(dān)能力收緊時，加利福尼亞州一些較為昂貴的股票市場開始看到股票下跌，你看到全國數(shù)字也在同一方向下跌，”瓦爾登補充道。

瓦爾登表示，他確實預(yù)計未來幾個季度的現(xiàn)金再融資將會增長，特別是隨著越來越多的人長期待在家中并選擇翻新而不是擴大規(guī)?；蚩s小規(guī)模。但總體而言，僅僅因為經(jīng)濟相對強勁，現(xiàn)金再融資可能會降低。

抵押貸款家協(xié)會(Mortgage Bankers Association)總裁兼首席執(zhí)行官鮑勃•布魯克斯米特(Bob Broeksmit)表示，自大衰退以來，儲蓄率大幅增加，因此家庭資產(chǎn)負債表處于更好的位置。“也許需要利用這種股權(quán)的程度要低一些，而且消費者的紀律要多一些。”