蘋果和特斯拉在區(qū)塊鏈上的份額可能是加密中的下一個重大事件

Cryptocurrencies有一個瘋狂的2018年，遠(yuǎn)低于2017年底的一些紀(jì)錄高位。

曾經(jīng)價值近2萬美元的比特幣去年暴跌，以低于4,000美元的價格收盤于2018年。其他主要虛擬貨幣，包括XRP和以太，也急劇下跌。

該行業(yè)的分析師和高管們越來越多地指出一個可以重振這個領(lǐng)域的相當(dāng)新的發(fā)展：將股票和債券等證券放在區(qū)塊鏈上。

所謂的安全令牌正在成為加密中的新流行詞。該術(shù)語是業(yè)界稱為“標(biāo)記化”的現(xiàn)象的一部分 - 將現(xiàn)實世界的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為數(shù)字代幣。

在證券代幣的情況下，股票和固定收益等可交易資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為使用區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)是支持比特幣等加密貨幣的虛擬活動分類賬。

安全令牌已被討論了一段時間，但現(xiàn)在有一家公司正在考慮對它們進行測試。

周一，總部位于愛沙尼亞的加密公司DX.Exchange推出了一個交易平臺，讓投資者通過安全代幣間接購買納斯達(dá)克上市公司的股票，包括蘋果，特斯拉，F(xiàn)acebook和Netflix。

每個代幣都由交易者想要投資的公司的一部分支持，并賦予他們相同的現(xiàn)金股息。

DX的首席運營官Amedeo Moscato周末通過電子郵件告訴CNBC，“加密社區(qū)一直在討論安全令牌已有一年多的時間沒有太大進展，因此我們認(rèn)為影響將是巨大的。”

“通過對一些像谷歌，亞馬遜，F(xiàn)acebook 等大型上市公司的股票進行令牌化，我們正在開辟一個尚未開發(fā)的市場，全球數(shù)百萬新老交易商切斷了中間商。

DX表示，即使在市場收盤后，投資者也可以全天候交易數(shù)字股票。

“通過一系列貨幣全天候交易的能力為投資者提供了便利和流動性，”金融科技公司Securrency的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官丹·多尼周末通過電子郵件告訴CNBC。

但是，Doney質(zhì)疑DX的交易是否在監(jiān)管方面是合理的。

“我們不確定甚至對DX.Exchange模型持懷疑態(tài)度，因為我們不認(rèn)為在未經(jīng)股東同意的情況下列出公司的代幣化股票是可以接受的，”他說。

“但是，如果執(zhí)行得當(dāng)，我們確實認(rèn)為該模型可以滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”

DX強調(diào)其數(shù)字股票被歸類為衍生品 - 相關(guān)資產(chǎn)為10家納斯達(dá)克上市公司的股權(quán) - 其平臺受歐盟Mifid II指令監(jiān)管。Mifid II是歐盟投資服務(wù)監(jiān)管的一系列改革，旨在保護投資者，提高危機后的行業(yè)透明度和信心。

塞浦路斯持牌公司MPS MarketPlace Securities將股票持有隔離賬戶。DX在納斯達(dá)克的匹配引擎技術(shù)之上構(gòu)建了該平臺，該技術(shù)已在70多個國際市場上使用。

專家們指出，該模型可以為交易者提供一種可靠的投資形式 - 比如像比特幣這樣的加密貨幣，它有時被證明具有高度波動性 - 以及為初創(chuàng)企業(yè)和大型企業(yè)籌集資金的新潛在來源。一樣。

“申通快遞”

新的安全令牌可以發(fā)行并出售給投資者，類似于通過稱為初始硬幣發(fā)行(ICO)的眾籌方法銷售新的數(shù)字代幣。這就是所謂的安全令牌產(chǎn)品(STO)。

在2017年和2018年，ICO在加密領(lǐng)域引起了很多爭議，中國和韓國禁止這種做法，美國證券交易委員會就涉嫌非法活動打擊了一些企業(yè)和創(chuàng)始人。

去年CNBC的一項調(diào)查顯示，一個假設(shè)的加密貨幣初創(chuàng)公司名為Giza通過虛假的ICO詐騙獲得了200多萬美元。

令人懷疑的是ICO的陰暗世界，融資方法曾一度超過早期風(fēng)險投資資金。根據(jù)ICO上市網(wǎng)站CoinSchedule提供的數(shù)據(jù)，ICO項目2017年將近66億美元，2018年達(dá)到215億美元。

專家表示，與STO的不同之處在于，安全令牌是資產(chǎn)支持的，屬于監(jiān)管參數(shù)范圍。

“安全令牌使用區(qū)塊鏈來實現(xiàn)有效交易，如加密貨幣，但在所有其他方面都有所不同，”Securrency的Doney說。

“(他們)強調(diào)監(jiān)管合規(guī)，自動化監(jiān)管報告，并代表對產(chǎn)值資產(chǎn)的股權(quán)。這最終提供了穩(wěn)定的價值與加密的波動性。

去年，眾籌網(wǎng)站Indiegogo 進入了STO世界，主辦了一個平臺，讓投資者通過購買安全代幣間接擁有豪華滑雪勝地的股份。根據(jù)VentureBeat的說法，這筆代價銷售帶來了1800萬美元。

安全令牌和STO已被比作“穩(wěn)定幣”，加密貨幣與政府支持的貨幣1：1掛鉤，以避免加密貨幣市場中常見的波動。穩(wěn)定幣被視為加密行業(yè)增長的另一個潛在領(lǐng)域。

去年由高盛支持的金融科技創(chuàng)業(yè)公司Circle推出了與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，而首席執(zhí)行官杰里米·阿萊爾(Jeremy Allaire)告訴CNBC他認(rèn)為“有一天，所有法定貨幣都會被加密”。

DX的首席執(zhí)行官Daniel Skowronski通過電子郵件告訴CNBC，“加密貨幣和STO將繼續(xù)發(fā)展，數(shù)字股票是這一過程的又一步。”

STO將于2019年中期“進入市場”

支持者還表示，證券代幣可以降低公司在股票市場上市的成本，并且可以更容易地交易流動性較低的流動性資產(chǎn)，如私募股權(quán)。

盡管可能還處于早期階段，但一位專家認(rèn)為，證券化的趨勢將在2019年中期成為一個主題。

“就時間而言，我們聽說2019年中期是大多數(shù)STO能夠進入市場的時間框架，”Autonomous Research的金融科技策略合伙人兼全球總監(jiān)Lex Soklin通過電子郵件告訴CNBC。

“鑒于這些資產(chǎn)的監(jiān)管審批流程較長(而不是ICO的監(jiān)管審批程序)，企業(yè)家的上市路徑較慢。但也許是一個更穩(wěn)定的。“

有些人甚至認(rèn)為，最終，從藝術(shù)品到房地產(chǎn)的一切都將轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字代幣。

“在未來十年，我們可以很好地看到整個金融市場的象征化，”eToro的高級市場分析師Mati Greenspan在上周的一份報告中表示。

“從本質(zhì)上講，任何有價值且可以交易的東西也可以表示為數(shù)字代幣并在區(qū)塊鏈上交易。