房地產(chǎn)與股票投資 哪種適合您

房地產(chǎn)和股票的資產(chǎn)類別都提供現(xiàn)金流和被動(dòng)收入，但它們的年回報(bào)率可能非常不同。如果您想獲得更高的長期回報(bào)率，那么您可能會(huì)更好地為您服務(wù)。以下是對股票投資和房地產(chǎn)投資的詳細(xì)介紹，以及它們的優(yōu)缺點(diǎn)，以幫助您確定哪種更適合您的需求和情況。

什么是股票投資?

投資股票市場可以獲得極大的回報(bào) -隨著時(shí)間的推移提供巨大的財(cái)富，通常也帶來一些樂趣和興奮。你需要花時(shí)間學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識，這樣你就可以避免代價(jià)高昂的錯(cuò)誤。

投資股票的方式也有不同的方式 - 有些方法快捷方便，有些方式更耗時(shí)，需要大量的知識和技能。以下是對投資股票的三個(gè)關(guān)鍵選項(xiàng)的評論：個(gè)股，共同基金和指數(shù)基金。

個(gè)股

想想你感興趣的公司，以及你光顧的公司。熟悉的美國名字包括Apple，Nike，Starbucks，Netflix，F(xiàn)ord Motor，Walt Disney，McDonald's和Costco。事實(shí)上，截至2017年底，美國證券交易所上市的公司約有3,600家。

您將需要一個(gè)經(jīng)紀(jì)賬戶來下達(dá)買賣各種股票的訂單，最好是與最好的經(jīng)紀(jì)公司之一。一旦你用一個(gè)帳戶建立一個(gè)帳戶并發(fā)送一些錢來資助它，你就會(huì)很高興。但是，在你確信自己知道自己在做什么之前，不要采取任何行動(dòng)。

關(guān)于股票投資還有很多東西需要學(xué)習(xí)，所以讓我們先介紹一下關(guān)鍵類別的股票，了解：

大盤，中型股，小型股和微型股：

這些資格描述了公司的市值或市值。它們是通過將已發(fā)行股票的數(shù)量乘以公司當(dāng)前的股票價(jià)格來確定的。因此，擁有5000萬股股票和20美元股票的公司將擁有10億美元的市值。以下是按市值分類公司的粗略指南：

數(shù)據(jù)來源：Fool.com。

藍(lán)籌股與投機(jī)性股票：

“藍(lán)籌股”一詞指的是知名且相對可靠的知名公司。另一方面是投機(jī)性股票，這些股票可能尚未盈利，吸引投資者發(fā)揮其潛力而非業(yè)績記錄。投機(jī)性股票包括小股票，即每股交易價(jià)格低于5美元的股票。

股息支付與非股息支付：

區(qū)分股票的另一種方法是根據(jù)他們是否向股東支付股息。每當(dāng)一家公司發(fā)布盈利時(shí)，它可以用這筆錢做很多事情，包括償還債務(wù)，雇用更多工人，購買更多廣告或向股東發(fā)放股息。支付股息的公司通常相對穩(wěn)定，擁有可預(yù)測的現(xiàn)金流。較年輕，發(fā)展較快的公司通常不會(huì)支付股息，因?yàn)樗麄冋跒檫M(jìn)一步增長再投資利潤。

成長股與價(jià)值股：

這些與兩種重要的投資風(fēng)格相關(guān) -增長投資和價(jià)值投資。成長型投資者青睞快速增長的公司購買股票，他們愿意為此付出很多代價(jià)。他們通常會(huì)忽略一個(gè)看似陡峭的估值 - 當(dāng)股票定價(jià)高于其當(dāng)前估計(jì)的內(nèi)在價(jià)值時(shí) - 期望股票價(jià)值隨著公司的增長而持續(xù)上升。這種方法可行，但也存在風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿魏喂善被蛘w市場在任何時(shí)候都可能急劇下跌。

另一方面，價(jià)值投資是一種投資者尋求討價(jià)還價(jià)的策略，或者股票交易的價(jià)格遠(yuǎn)低于估計(jì)的價(jià)值。這些投資者關(guān)注業(yè)務(wù)基本面，如現(xiàn)金流，利潤率和股息。他們還需要一個(gè)安全邊際，這是你購買低于其內(nèi)在價(jià)值的東西時(shí)所獲得的。沃倫巴菲特是一位價(jià)值投資者。

周期性股票與防御性股票：

周期性公司往往對經(jīng)濟(jì)變化做出強(qiáng)烈反應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)衰退期間，消費(fèi)者經(jīng)常推遲大量購買，例如新車或冰箱，這可能暫時(shí)壓低出售這些物品的公司的庫存。防御性公司正好相反，通過提供電力，食品和醫(yī)藥等產(chǎn)品和服務(wù)而被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的股票，人們將繼續(xù)購買這些產(chǎn)品和服務(wù)，無論經(jīng)濟(jì)狀況如何。

普通股與優(yōu)先股：

個(gè)人投資者通常購買普通股，這使他們有權(quán)就公司事務(wù)投票。另一種形式的股票是首選，通常帶有附加條件，通常不包括投票權(quán)。優(yōu)先股的價(jià)值往往增長較慢，但往往會(huì)支付更高的股息。

共同基金

雖然美國證券交易所有3,000到4,000家上市公司，但美國股票共同基金約有3,200家。共同基金由屬于大量股東的集合資金組成，由專業(yè)資金經(jīng)理積極管理和投資。為了換取專業(yè)的資金管理，股東收取的費(fèi)用可能相對較低或高達(dá)5%。

正如有不同種類的股票一樣，有不同類型的基金。共同基金專注于支付股息的股票，小盤股，大盤股，成長股，價(jià)值股或這些股票的組合。

還有交易所交易基金(ETF)，就像共同基金和股票之間的交叉。它們是將資產(chǎn)分散到多個(gè)證券的基金，如管理共同基金和指數(shù)基金，但它們像股票一樣交易，價(jià)格在一天內(nèi)變化，而不是在交易日結(jié)束時(shí)變化。許多主要指數(shù)基金都有ETF版本，例如SPDR S&P 500 ETF(SPY)，它是ETF形式的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金。

指數(shù)基金

然后有指數(shù)基金，被動(dòng)管理，這意味著它們幾乎不需要專業(yè)人士的干預(yù)。指數(shù)基金是基于現(xiàn)有指數(shù)(通常是股票或債券)，它們的目標(biāo)是以相同的比例持有相同的成分，以實(shí)現(xiàn)相同的回報(bào)(減去費(fèi)用)。

與管理基金相比，指數(shù)基金的平均費(fèi)用和費(fèi)用通常要低得多，研究發(fā)現(xiàn)，長期以來，股指基金往往跑贏大多數(shù)管理型共同基金。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾的數(shù)據(jù)，截至2018年底，85.1%的大盤股票基金在過去十年中表現(xiàn)落后于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，其中91.6%在過去15年表現(xiàn)不佳。

股票投資：利弊

投資股票市場的最大優(yōu)勢在于它提供了難以超越的長期增長率。幾十年來，市場的年平均增長率接近10%。當(dāng)然，在您的投資期間，它可能平均更少(或更多)。如果您平均每年獲得8%的回報(bào)并投入一定數(shù)額，那么您可以積累多少：

數(shù)據(jù)來源：按作者計(jì)算。

以下是投資股票的更多優(yōu)點(diǎn)：

進(jìn)入股市很容易。您可以在開立經(jīng)紀(jì)賬戶后立即開始投資股票并用現(xiàn)金支付 - 即使只需100美元。

很容易擺脫股票。只需隨時(shí)下賣賣單即可將您的股權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

你很有可能保持領(lǐng)先通脹，平均每年增長3%。

如果您投資支付股息的股票，即使經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)，您也可以從投資中收取收入。(健康和成長型公司的股息支出往往會(huì)隨著時(shí)間的推移而增加。)

您將參與并從美國經(jīng)濟(jì)的增長中獲利。

當(dāng)然，投資股票也有不利因素，包括：

你可能會(huì)賠錢，特別是如果你不知道自己在做什么，或者你是否犯了投資者的錯(cuò)誤。

如果你想善于投資個(gè)股，需要花很多時(shí)間和精力去學(xué)習(xí)。(投資共同基金或指數(shù)基金需要的人少得多。)

如果你傾向于對貪婪和恐懼等情緒采取行動(dòng)，那么投資股票就不會(huì)有效。為了達(dá)到最佳效果，保持冷靜的氣質(zhì)。

該股市會(huì)有所波動(dòng)，上漲10%，有些年份30%以上，失去那么多的人。(從長遠(yuǎn)來看，它的方向一直在上升。)當(dāng)談到個(gè)別公司及其股票時(shí)，有些公司的價(jià)值可能會(huì)降至零。

什么是房地產(chǎn)投資?

房地產(chǎn)投資對我們大多數(shù)人來說都很熟悉。它涉及以某種方式購買實(shí)際物理特性。它看起來像是一種有吸引力的賺錢方式，但是雖然一些房產(chǎn)很快就會(huì)升值，但很大程度上取決于地點(diǎn)和時(shí)間，而且很多房產(chǎn)的價(jià)值增長非常緩慢。

事實(shí)上，根據(jù)房地產(chǎn)研究員羅伯特席勒的說法，全國房價(jià)在1890年到2019年間平均年增長率約為0.6%。這個(gè)數(shù)字是根據(jù)通貨膨脹調(diào)整的，所以如果我們加上每年3%的通貨膨脹率，整體增長率將在3.6%左右 - 仍遠(yuǎn)低于股市平均接近10%。

與股票一樣，有多種方式可以投資房地產(chǎn)。

物理特性

最熟悉的投資房地產(chǎn)的方式是購買一個(gè)實(shí)際的實(shí)體建筑，如房屋，通常借助貸款 - 抵押貸款。自置居所是美國的經(jīng)典夢想，在美國所有的住房單元中，近57%最近被業(yè)主所占據(jù) - 那些直接擁有房屋或已經(jīng)借用房屋的人 - 而大約31%的房屋是租來的。

除了我們?yōu)樽约汉图胰速徺I的房屋之外，許多人購買額外的房產(chǎn)作為出租給他人的投資。一些投資者擁有許多房產(chǎn)，并以出租房屋為生。

房地產(chǎn)投資信托基金

您可以通過房地產(chǎn)投資信托(REITs)投資房地產(chǎn)的另一種方式，通常是以更少的資金投資。他們是擁有房地產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)的公司，如公寓，辦公樓，購物中心，醫(yī)療建筑和存儲單元。房地產(chǎn)投資信托基金必須將其收益的至少90%作為股息支付。他們的目標(biāo)是保持高入住率，收取租戶的租金，并獎(jiǎng)勵(lì)股東的大部分收入。

使用房地產(chǎn)投資信托基金，您可以購買少至一股，通常不到100美元，并且您的資金可以立即在一系列建筑物中實(shí)現(xiàn)多樣化。與自己購買房產(chǎn)相比，承諾要少得多。

房地產(chǎn)共同基金

最后，您可以通過專注于房地產(chǎn)的共同基金投資房地產(chǎn)。每只基金的投資性質(zhì)都不同，但很多都擁有房地產(chǎn)投資信托基金的股份以及各種房地產(chǎn)相關(guān)公司的股票，如房屋建筑商，家居裝修零售商和抵押貸款提供商。

還有很多房地產(chǎn)ETF。您可能比一些房地產(chǎn)共同基金更容易進(jìn)入您喜歡的房地產(chǎn)ETF，因?yàn)橐恍┕餐鹂赡苡凶畹拖薅鹊某跏纪顿Y，甚至可能對新投資者關(guān)閉，而您可以投資于ETF通過您的經(jīng)紀(jì)賬戶購買只需一股。

房地產(chǎn)投資：利弊

以下是投資房地產(chǎn)的一些關(guān)鍵優(yōu)勢：

您購買或投資的房產(chǎn)價(jià)值會(huì)上升，讓您更富裕。

房地產(chǎn)投資有一些稅收減免，例如扣除房屋抵押貸款利息。

如果您投資房地產(chǎn)，您可以從收集的租金中享受收入來源。

以下是一些缺點(diǎn)：

某些形式的房地產(chǎn)投資需要大筆資金和抵押貸款。

可能很難迅速擺脫房地產(chǎn)，因?yàn)橛袝r(shí)一些房產(chǎn)不會(huì)立即出售。這意味著它是一種非流動(dòng)資產(chǎn)類別。

沒有保證回報(bào)，購買后的最初幾年內(nèi)有很多房產(chǎn)價(jià)值下降，有些房產(chǎn)在水下停留了很長時(shí)間。(在房地產(chǎn)術(shù)語中，如果你欠你家的錢多于它的價(jià)值，你的抵押貸款就屬于水下。在這種情況下，你賣掉它來償還抵押貸款時(shí)就不會(huì)產(chǎn)生足夠的錢。)

作為一個(gè)房東可能會(huì)很費(fèi)力，因?yàn)槟憧赡懿坏貌惶幚砺闊┑姆靠?，有時(shí)還有空房。

如果您擁有房產(chǎn)，您將處于維護(hù)和修理房屋以及支付房產(chǎn)稅和保險(xiǎn)的困境。

股票或房地產(chǎn) - 什么適合你?

考慮到上述所有因素，在投資股票和投資房地產(chǎn)之間，什么是適合您的?那么，對于大多數(shù)人來說，股票市場將提供多年來最好的增長前景。這并不意味著你不應(yīng)該擁有或追求擁有自己的住所，這并不意味著你也不能嘗試投資房地產(chǎn)。但請記住，如果您想通過REIT或房地產(chǎn)共同基金，您可以在您的整體股票投資組合中包含大量房地產(chǎn)。

一旦你決定投資股市，最好的方法是什么?如果您有時(shí)間，興趣和研究投資的能力，您可以嘗試投資一些精心挑選的個(gè)股。但實(shí)際上沒有必要這樣做，因?yàn)槟憧梢院芎玫乩玫唾M(fèi)用，廣泛的市場指數(shù)基金 - 而且你也可能在大多數(shù)有管理的共同基金中表現(xiàn)優(yōu)異。

甚至超級投資者沃倫巴菲特也為大多數(shù)人推薦了指數(shù)基金。他說他在遺囑中提供了這些指示，留給他妻子的錢：“將10%的現(xiàn)金存入短期政府債券，90%投入極低成本的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金。(我建議Vanguard的。) “

基金公司提供多種指數(shù)基金，因此選擇收費(fèi)最低的基金。投資標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的一個(gè)特別簡單的方法是通過交易所交易基金，如上述SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)ETF信托基金。SPY股票近期交易價(jià)格約為297美元，股息收益率約為1.85%，年費(fèi)僅為0.09%。同時(shí)，Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)和Vanguard Total World Stock ETF(VT)將分別投資于整個(gè)美國市場或幾乎所有的全球股票市場。

如果你還沒有為退休儲蓄和投資，現(xiàn)在是開始的好時(shí)機(jī)。也許從一些指數(shù)基金的股票開始 - 然后繼續(xù)前進(jìn)。我們大多數(shù)人需要自己積累一個(gè)相當(dāng)大的窩蛋，以便舒適地退休。

Selena Maranjian擁有AAPL，COST，F(xiàn)，NFLX，SBUX和DIS的股份。Motley Fool擁有AAPL，NFLX，NKE，SBUX和DIS的股份并推薦。Motley Fool有以下幾種選擇：2020年1月長期AAPL 150美元電話和2020年1月短期AAPL電話155美元。Motley Fool推薦COST。Motley Fool有披露政策。