每年重新平衡退休投資組合的3個理由

設(shè)置和忘記退休投資組合的資產(chǎn)分配很容易。但是你的窩蛋需要定期重新平衡，至少每年一次，以確保它能夠在正確的軌道上提供最佳的回報和足夠的風險安全。

什么是資產(chǎn)配置?

讓我們回顧一下退休投資組合中應(yīng)該做些哪些資產(chǎn)，以便成長為一個舒適的退休儲備金，這將有助于您在晚年獲得良好的支持。

強大的退休投資組合需要兩個核心要素：

第一個是獎勵或上升的潛力：股票價格，股息支付和支付利息的收益，僅舉幾例。

第二個是安全或風險保護：穩(wěn)定的投資將逐年回報貨幣，同時最大限度地減少風險。

資產(chǎn)配置是確保您擁有這兩個要素的一種方式：獎勵潛力和防范風險。

一般而言，股票市場最有可能獲得最大回報。隨著時間的推移，美國股市平均每年回報7%。這并不是說它沒有經(jīng)歷過多年 - 它肯定有。但熊市(那些下跌20%或以上)已經(jīng)可靠地跟隨了長期牛市，彌補了虧損和更多。

此外，通脹每年平均增長超過3%，因此投資者需要將通脹的影響納入其投資選擇。股票是少數(shù)能夠在一段時間內(nèi)可靠地超過通脹的投資類別之一，因此通過投資股票，您的資金增長速度快于商品和服務(wù)價格的上漲速度。

但是，當然，投資者還需要對熊市的下行保護，或者對特定股票表現(xiàn)不佳的保證。這就是固定收益投資的亮點。

固定收益投資包括債券 和銀行存款證(CD)。這些資產(chǎn)的投資回報低于股票; 您現(xiàn)在可以從銀行CD獲得2.5%和3%的收益率。但是收益率可以安全地鎖定一段時間，因此部分退休基金會變得經(jīng)濟衰退。換句話說，價值的增長可能比股票更為溫和，但也可能更穩(wěn)定和更安全。

雖然沒有法律規(guī)定如何平衡這兩個因素，但是有一個很好的經(jīng)驗法則可以確定如何在退休投資組合中分配兩種資產(chǎn)類別的股票和固定收益：從110減去你的年齡并將其余部分存入股票，其余為固定收益投資。隨著您的股票增長，您的贏家奔跑以及您的頭寸變化，這些預(yù)期比例會隨著時間而變化。出于這個原因，以及其他人，您需要至少每年重新平衡一次退休基金。

1.股市波動可以改變您資產(chǎn)的余額

第一個原因是股市波動可能會改變您設(shè)置的資產(chǎn)配置。如果股票市場在今年有強勁的牛市，那么它可能會導(dǎo)致您的投資組合以其在股票中分配的百分比變得過大的方式發(fā)展。

假設(shè)你總共擁有價值10,000美元的投資組合，現(xiàn)在你已經(jīng)40美元了，所以使用110減法規(guī)則，你的目標分配是70/30：你有7,000美元的股票和3,000美元的CD。如果股票市場上漲25%，正如道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在2017年所做的那樣，你最終將獲得8,750美元的股票。您的CD在2017年的收益率可能僅為0.5%，因此您在該部分投資組合中獲得了15美元的收入。(此后利率上升。)所以你的整個投資組合現(xiàn)在價值11,765美元。您想要債券的70%目標是8,235美元，因此您需要將8,750美元下調(diào)至該水平以保留適當?shù)馁Y產(chǎn)配置。

這只是一年。在長期牛市中，未能定期重新平衡可能意味著您的庫存相對于您的年齡而言高度過度投資，如果發(fā)生大幅下滑，您可能會面臨風險。

而這些市場低迷是定期再平衡的另一個理由。如果你擁有相同的10,000美元投資組合，在70/30的配置下，股票市場每年下跌15%，那么今年你將以5,950美元的股票結(jié)束，而不是7,000美元。此時，您的股票可能會被低估，您可能需要再次重新平衡您的資產(chǎn)組合。

2.需要調(diào)整固定收益投資以最大化您的回報

固定收益投資需要重新平衡，原因有幾個。首先，再投資利息可以隨著時間的推移改變投資組合的分配，如果有的話，你需要調(diào)整它。

第二，利率變化。如果他們已經(jīng)上漲，如果可能的話，通過購買更高利率的工具來獲利。更高的利率可以為您帶來更高的投資回報。(如果您購買了長期CD或債券，可能無法做到;在購買任何固定收益投資之前，請務(wù)必檢查利率預(yù)測方向。將自己鎖定在利率上是不利的。如果他們預(yù)計很快就會攀登。)如果他們已經(jīng)下降，你可能想要四處尋找可獲得的最高產(chǎn)量。

第三，雖然債券價格不會改變到股票價格的程度，但它們確實會波動。一般來說，它們 與利率成反比。如果利率上升，債券價格將下跌; 當利率下降時，債券價格會上漲。根據(jù)債券價格的任何變化，調(diào)整您的投資組合以保留您的資產(chǎn)配置。

3.隨著年齡的增長，您需要更改資產(chǎn)分配

110經(jīng)驗法則說明您的資產(chǎn)配置應(yīng)隨年齡而變化。這個計劃的優(yōu)點在于，它確保投資組合變得風險較小，同時仍然保留您從股票中受益的能力。這是您每年需要重新平衡投資組合的最終原因。

如果您是40歲并且有熊市，那么您的投資組合需要25年以上才能收回任何損失。但是，如果你年滿65歲，那么你的退休窩蛋就會影響你明天的舒適生活。隨著年齡的增長，您希望投資組合中的風險降低，因為您從股市低迷中恢復(fù)的時間更短，而您更接近于需要依靠這些寶貴的儲蓄。

不要忽視傾向于這些討厭的比例，并確保您的資產(chǎn)分配適合您的年齡，至少每年一次。